En esta conferencia, Fernando Muñoz afirma que, una apropiada planeación financiera marca la diferencia entre la quiebra o el éxito de cualquier organización, por lo que hay que tener un adecuado conjunto de estrategias.

Una empresa debe establecer objetivos financieros y diseñar estrategias para alcanzarlos. Con una planeación financiera se establecen objetivos financieros, optimizan los recursos, mejora la sostenibilidad y toma de decisiones acertadas.

Asegura que la planeación financiera tiene una estrecha relación con la revisoría fiscal, porque se previenen fraudes, mitigación de riesgos financieros, toma de decisiones informadas y transparencia.

Acerca del conferencista

Fernando Muñoz

Es socio en Legado MR SAS, donde ha brindado asesoría a empresas nacionales e internacionales. Su enfoque estratégico se centra en el análisis de datos, innovación y colaboración para asegurar la excelencia empresarial a largo plazo. Contador público con maestría en Gestión de Organizaciones. Ha complementado su formación con seminarios y cursos en Normas Internacionales de Auditoría, análisis financieros, tecnología, innovación y comportamiento emprendedor.

Bre-B es una medida clave para reducir el uso de efectivo en Colombia, ya que actualmente más del 70 % de las transacciones cotidianas en Colombia se realizan con dinero en efectivo.

El Banco de la República lanzó Bre-B, una plataforma de pagos inmediatos que pronto estará disponible para todos los usuarios bancarios del país.

Este sistema permitirá realizar transferencias instantáneas, seguras y sin costo alguno durante los primeros tres años de funcionamiento, cambiando la forma en la cual se realizan los pagos tanto entre usuarios como entre empresas.

La infraestructura del sistema es con códigos QR, que ya está implementada en pequeños negocios para facilitar las transacciones. Por medio de estos, los usuarios podrán enviar dinero desde sus aplicaciones bancarias utilizando identificadores únicos o llaves, que estarán conectados a sus cuentas o depósitos de bajo monto.

También podrán realizar transferencias rápidas y fáciles entre distintas entidades bancarias, solo con hacer ‘tap’ en un botón. “Nuestros clientes van a seguir entrando a Daviplata o a la super APP de Davivienda y desde ahí van a poder hacer sus transferencias como la hacen hoy en día, con el distintivo de Bre-B. Va a aparecer un botón dentro de las APPS, que es el botón de Bre-B y ese botón se utiliza para las transferencias”, explicó Javier Suárez, presidente de Davivienda.

Desde el Banco de la República se indica que, Bre-B es una medida clave para reducir el uso de efectivo en el país, dado que actualmente más del 70 % de las transacciones cotidianas en Colombia se realizan con dinero en efectivo (papel moneda).

El gerente general de la entidad, Leonardo Villar, explicó que la implementación de este sistema no solo facilitará las transacciones entre individuos y empresas, sino que también contribuirá a mejorar la cobertura, calidad y variedad de los servicios financieros en el país.

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La gestión de recaudo de cartera con los clientes resulta ser una parte importante de la planeación financiera, pues es un factor determinante en el funcionamiento y continuidad de la empresa.
Presentamos el indicador de rotación de cartera y estrategias para realizar un recaudo de cartera efectivo.

Las fórmulas financieras de Excel, entre ellas la del valor presente, permiten realizar cálculos complejos de forma sencilla y rápida.

El valor presente –VA– es de gran utilidad para la contabilización de instrumentos financieros.

Te presentamos cómo se calcula mediante un caso práctico.

Los contadores públicos tienen que enfrentarse continuamente a un sinnúmero de cálculos para realizar un adecuado análisis financiero según la situación particular de cada empresa. A esto se suma que muchos de los requerimientos de los marcos normativos (con excepción del aplicable para las microempresas) exigen la aplicación de matemáticas financieras para la medición de activos, pasivos, ingresos y gastos.

Aquí es donde las fórmulas financieras de Excel resultan indispensables para el contador público, al permitirle realizar cálculos complejos de forma sencilla y rápida.

En este editorial te explicamos cómo calcular el valor presente mediante una fórmula de Excel.

¿Qué es el valor presente?

En términos sencillos, el valor presente es el que tiene hoy un dinero que se recibirá o pagará en el futuro. Dicho de otra forma, nos muestra el valor del dinero que recibiremos en el futuro, pero expresado en un valor hoy, apoyando el cálculo con una tasa de interés de oportunidad.

La siguiente fórmula permite calcular el valor presente de un préstamo o inversión con pagos periódicos y constantes:

Esta fórmula es de gran utilidad para la contabilización de arrendamientos financieros o cuentas por cobrar o por pagar que contengan financiación, entre otros. 

Veamos un ejemplo de su utilización:

Una entidad adquiere una máquina para su proceso de producción por valor de 600 millones de pesos. La entidad negoció con el proveedor el pago de la máquina en 3 cuotas anuales por valor de 200 millones cada una sin el pago de ningún interés.

Este es un plazo por fuera de las condiciones normales de mercado. Por ello, los Estándares Internacionales requieren que el instrumento financiero se contabilice por el valor presente de los flujos de efectivo futuro, utilizando una tasa de interés de mercado para instrumentos similares (ver el párrafo 11.13) que la entidad calculó en 16 % EA (esta tasa es un supuesto para efectos ilustrativos).

Los datos del ejercicio son los siguientes:

Para calcular el valor presente del instrumento financiero utilizamos la fórmula de Excel de valor presente “VA=([tasa];[nper];[pago];[vf];[tipo])” así: “VA=(0,16;3;-$200.000.000)”, donde:

• “tasa” es la tasa de interés, es decir, 16 % (16/100 = 0,16)
• “nper” es el número de períodos o cuotas pactadas, es decir, 3.
• “pago” es la cuota pagada cada período, es decir, $200.000.000. En este punto es importante tener en cuenta que para Excel las cifras ingresadas en negativo corresponden a salida de recursos (inversiones) y las que se disponen en positivo son ingresos (financiación); por ello, en este caso, este valor debe registrarse en negativo.
• “vf” es el valor futuro. En este caso se debe dejar en blanco porque no hay valor futuro.
• “tipo” es el valor lógico que indica cuándo se realiza el pago; es 1 cuando es al comienzo del período y 0 cuando es al final del período. En este caso, como dejamos este valor en blanco, Excel lo toma por defecto como un pago al final del período.

La fórmula arroja como resultado un valor de $449.177.908.

La diferencia entre los $600.000.000 y el valor descontado de la máquina corresponde a la financiación implícita en la transacción.

La entidad debe reconocer una cuenta por pagar por valor de $449.177.908, que también podría entenderse como el valor a pagar en una operación de contado, y luego, al final de cada año, reconocer el pago de la cuota junto con los intereses, conforme se muestra en la siguiente tabla de amortización:

El registro en el momento de la compra de la máquina es el siguiente:

Y este es el registro del pago de la cuota del primer año:

En el siguiente video, la contadora pública Liliana Delgado realiza una introducción a la matemática financiera y expone algunos conceptos financieros básicos:

Material relacionado:

• [Liquidador] Indicadores financieros
• [Liquidador] Ejercicios de conversión entre tasas de interés efectiva, nominal y periódica
• [Simulador] Análisis de propuestas de inversión con el uso del valor presente y valor presente neto

El análisis vertical y horizontal de los estados financieros es una herramienta financiera que permite comprender cómo ha evolucionado una entidad de un período a otro, así como identificar cuáles son sus partidas más relevantes.
A continuación, explicamos cómo realizar dicho análisis.

Para evaluar créditos e inversiones se utilizan diferentes herramientas, entre estas, las tablas de amortización.

En este editorial te explicamos cómo elaborar una tabla de amortización en Excel, qué variables debes tener en cuenta y cómo calcularlas e incorporarlas en la tabla de amortización.

El objetivo de este editorial es explicar cómo se realiza una tabla de amortización, incluyendo pautas para su elaboración y el cálculo de variables, además de exponer algunos ejemplos.

Para obtener un mejor provecho de la información incluida en este texto, te invitamos a revisar nuestro editorial Tablas de amortización: elementos que la componen y datos que no se pueden obviar, en la que exponemos algunos conceptos alrededor de las tablas de amortización, cuáles son las variables que se requiere calcular y las generalidades de la modalidad de crédito de cuota fija o variable.

Tabla de amortización bajo la modalidad de cuota fija

Al realizar una tabla de amortización bajo la modalidad de cuota fija se requiere determinar lo siguiente (se debe tener en cuenta que, si existen cargos asociados a la deuda como seguros, estos deben sumarse a la cuota que obtendremos a continuación):

• Cuota: es el valor que debe pagar la entidad en cada período por el préstamo recibido.

Si no se tiene este valor, se puede hallar mediante la función financiera de Excel llamada PAGO, que se expresa de la siguiente manera:

Teniendo en cuenta que:

• “tasa” es la tasa pactada por la obligación acorde a la periodicidad de las cuotas.
• “nper” es el número de períodos o cuotas pactadas.
• “va” es el valor presente o el valor recibido en el préstamo.
• “vf” es el valor futuro. Para el caso de los préstamos, generalmente se puede reemplazar por cero; para el caso de inversiones, es el valor que se espera recibir a futuro; y para contratos de renting o leasing, el valor futuro podría ser el valor residual del activo.
• “tipo”, que sería “0” para una tasa vencida o “1” para una tasa anticipada. El valor que resulta de esta operación será el mismo en todos los períodos a lo largo de la obligación.

• Interés: surge al multiplicar el saldo inicial de la deuda (para cada período) por la tasa pactada en la obligación.
• Abono a capital: es el valor que resulta de restar a la cuota el monto del interés de cada período.
• Saldo inicial: en el primer período es el mismo monto del préstamo otorgado, y al inicio del siguiente período sería igual al saldo final obtenido del período anterior (así sucesivamente para cada período).
• Saldo final: es el resultado de restarle al saldo inicial del período el abono a capital.

Ejemplo

Una entidad adquiere un préstamo con las siguientes condiciones:

Para hallar la tasa correspondiente a cada período, dado que está expresada en una tasa nominal anual mes vencido, se requiere convertir dicha tasa dividiéndola en 12 meses del año para obtener la tasa periódica mes vencido, de la siguiente manera:

Para hallar la cuota mensual que estará presente durante toda la obligación, se utiliza la función “PAGO” de Excel que explicamos anteriormente. Para nuestro ejemplo se reemplazan los valores así:

Nota: el valor de las anualidades en Excel o de los pagos para este caso se representan con números negativos (-$888.488), con el fin de expresar que es una salida de dinero; para incorporar este valor en la tabla de amortización se requiere que sea positivo ($888.488).

Siguiendo los pasos mencionados en los ítems anteriores, la tabla de amortización quedaría de la siguiente manera:

Del análisis de la tabla se percibe que, aunque las cuotas son constantes a lo largo de la obligación, se inicia pagando un mayor valor de interés y un menor abono a capital, situación que cambia proporcionalmente a medida que se realiza cada pago; al final los intereses son mínimos y casi todo el valor de la cuota se abona al capital.

Con tu Suscripción Actualícese accede a este liquidador que contiene 2 tablas de amortización de un contrato de leasing con y sin opción de compra. Hallarás el valor de la cuota fija, partiendo del costo del contrato o valor razonable del bien, la tasa de interés y el plazo pactado. Contiene macros para generar automáticamente el PDF de cada leasing.

Además, si deseas saber más sobre la medición de instrumentos financieros básicos en las pymes, en el siguiente video, el conferencista Andrés Tovar, certificado en NIIF para Pymes, expone diferentes ejemplos sobre el tratamiento de las inversiones, cuentas por cobrar y pagar, y los bonos o instrumentos de deudas, según los Estándares Internacionales.

Créditos de cuota variable

Son aquellos que están presentes generalmente en créditos de consumo ofrecidos por entidades financieras, como créditos rotativos y tarjetas de crédito.

En esta modalidad de crédito el abono a capital permanece constante y varían los intereses, ocasionando que cada cuota tenga un valor diferente.

Tabla de amortización bajo la modalidad de cuota variable

Al realizar la tabla de amortización bajo la modalidad de cuota variable se requiere determinar lo siguiente (se debe tener en cuenta que, si existen cargos asociados a la deuda como seguros, estos deben sumarse a la cuota que obtendremos a continuación):

• Interés: surge al multiplicar el saldo inicial de la deuda (para cada período) por la tasa pactada en la obligación.
• Abono a capital: es el valor que resulta de dividir el monto recibido en el préstamo entre el número de períodos o cuotas de la obligación.
• Cuota: es el valor que debe pagar la entidad en cada período por el préstamo recibido. Para hallar este valor se requiere sumar el interés y el abono a capital del período.
• Saldo inicial: en el primer período es el mismo monto del préstamo otorgado, y al inicio del siguiente período sería igual al saldo final obtenido del período anterior (así sucesivamente para cada período).
• Saldo final: es el resultado de restar al saldo inicial del período el abono a capital.

Ejemplo

Utilizamos los mismos valores del ejemplo planteado en anteriores párrafos para la tabla de amortización de cuota fija (con el fin de identificar mejor las diferencias entre las dos modalidades de crédito):

Siguiendo los pasos mencionados en los ítems anteriores, la tabla de amortización quedaría de la siguiente forma:

Nótese que las cuotas varían (disminuyen) en cada período y el capital permanece constante durante toda la obligación. La variación de la cuota se debe a que el interés disminuye en cada período; a medida que se realiza cada pago, los intereses son menores, y al final casi todo el valor de la cuota se abona al capital.

Material relacionado:

• [Liquidador] Cálculo de la TIR y técnica del costo amortizado en el análisis financiero
• [Liquidador] Simulador del punto de equilibrio en Excel – herramienta de análisis financiero
• [Liquidador] Préstamo para vivienda: modalidad de cuota fija en pesos

Con este formato en Excel podrás hacer un seguimiento a las actividades que estás llevando a cabo en el proceso presupuestal.

Si aún no conoces cuáles son las etapas que se deben tener en cuenta, este formato te servirá de guía para establecer un proceso para este fin.

Lista de chequeo de las etapas requeridas en el proceso presupuestal

En la siguiente lista de chequeo se detallan los aspectos clave que sugerimos observar en cada una de las etapas del proceso presupuestal. De esta forma se puede contar con una guía para la elaboración del presupuesto de una entidad.

Encontrarás una hoja de cálculo en Excel que está organizada por etapas y cada una de ellas contiene diferentes actividades a realizar. Podrás marcar la tarea como ejectuada dando clic en la columna correspondiente, al hacerlo se llenará el cuadro con una marca de verificación indicando que la acción ha sido completada.

Por último, aprende con el siguiente video a realizar un buen presupuesto usando las herramientas de la inteligencia artificial:

Material
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[Liquidador] Análisis en Excel de la información de ventas y su pronóstico utilizando el método del índice de estacionalidad

[Liquidador] Formato de flujo de caja real y presupuestado

[Conferencia] Tipos de fraude que pueden afectar el presupuesto de una organización

Existe una preocupación muy grande alrededor del Presupuesto General de la Nación, más cuando este no fue avalado recientemente por el Congreso de la República, razón por la cual el Gobierno Nacional piensa fijarlo por decreto.

Explica lo que ha dicho el Comité Autónomo de la Regla Fiscal sobre lo que ha venido realizando el Gobierno Nacional y sus conclusiones al respecto.

La entidad recuerda que en julio el Gobierno radicó este proyecto para el 2025, donde incluyó un aumento de la proyección de ingresos de billones $31,1. Se está pensando en tener ingresos por impuestos, no impuestos, fondos especiales y recursos de capital.

Acerca del conferencista

Andrés González Piratoba

Es contador público con doble maestría internacional en Contabilidad y Analítica Contable. Con experiencia en docencia desde el 2011 y Edutuber desde el año 2020, en temas contables, tributarios, políticos, económicos y sociales. Conocido en las redes sociales como Profe Andrés.

La Superfinanciera certificó el interés bancario corriente para las modalidades de crédito de consumo y ordinario, crédito productivo de mayor monto, y demás para octubre de 2024.

Con base en la información reportada por los establecimientos de crédito, la Superfinanciera expidió la Resolución 1901 de 2024 por medio de la cual certifica el interés bancario corriente para las modalidades de crédito de consumo y ordinario, crédito productivo de mayor monto, crédito productivo rural, crédito productivo urbano, crédito popular productivo rural, crédito popular productivo urbano y crédito de consumo de bajo monto.

Crédito de consumo y ordinario

De acuerdo con la información semanal reportada por los establecimientos de crédito entre las semanas con corte del 30 de agosto al 20 de septiembre de 2024, se certifica en 18,78% efectivo anual el interés bancario corriente para la modalidad de crédito de consumo y ordinario, el cual tendrá vigencia entre el 1 y el 31 de octubre de 2024.

La nueva certificación representa una disminución de 45 puntos básicos (-0,45%) frente a la vigente en septiembre de 2024 (19,23%).

Crédito productivo

De acuerdo con la información semanal reportada por los establecimientos de crédito entre las semanas con corte del 30 de agosto al 20 de septiembre de 2024, para las modalidades de crédito productivo se certifica el interés bancario corriente en:

Las tasas de interés bancario corriente certificadas tendrán vigencia entre el 1 y el 31 de octubre de 2024.

Crédito de consumo de bajo monto

Con base en la información trimestral reportada por los establecimientos de crédito entre los trimestres con corte del 30 de septiembre de 2023 y el 30 de junio de 2024, se certifica en 37,50% efectivo anual el interés bancario corriente para la modalidad de crédito de consumo de bajo monto, el cual tendrá vigencia entre el 1 de octubre de 2024 y el 30 de septiembre de 2025.

La nueva certificación representa una disminución de 126 puntos básicos (1,26%) frente a la que estaba vigente al 30 de septiembre de 2024 (38,76%).

Tasas no certificadas por la SFC
basadas en el Interés Bancario Corriente

El interés bancario corriente es la base para el cálculo del valor máximo de los intereses remuneratorio y moratorio definidos en el Código de Comercio (artículo 884) y para determinar los efectos de la norma sobre usura definida en el Código Penal (artículo 305).

▶️Crédito productivo de mayor monto
▶️Crédito productivo rural
▶️Crédito productivo urbano
▶️Crédito popular productivo rural
▶️Crédito popular productivo urbano

Ingrese a nuestro sitio web y amplíe esta información https://t.co/pr8uwgKHQ7

— Superfinanciera (@SFCsupervisor) September 30, 2024

Fuente: Superfinanciera.

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Las entidades obligadas a reportar información a la Supersociedades deben elaborar el estado de flujos de efectivo por el método indirecto.

Encuentra aquí un ejemplo práctico y una plantilla en Excel, herramientas que te servirán de guía para la preparación de este estado financiero.

► NOTA:
si bien el Estándar para Pymes permite que se presente el estado de flujos de efectivo por el método directo o el indirecto, según la elección de política contable que realice la entidad, se debe tener en cuenta que la Supersociedades exige que las entidades obligadas a enviarle su información financiera le reporten el estado de flujos de efectivo utilizando el método indirecto.

No obstante, si deseas contar con herramientas para la elaboración del estado de flujos de efectivo por el método directo, puedes descargar nuestro formato Estado de flujos de efectivo por el método directo: ejercicio práctico y plantilla en Excel.

Por último, para conocer la diferencia entre el estado de flujos de efectivo elaborado por los métodos directo e indirecto, te invitamos a consultar este video:

Material
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[Respuestas] Estados de flujos de efectivo: 6 respuestas importantes

[Análisis] Paso a paso del estado de flujos de efectivo: método directo e indirecto

[Liquidador] Simulador del estado de situación financiera (análisis comparativo)

Muchas personas optan por invertir en bienes raíces por su estabilidad y rentabilidad. Sobre este tema, una de las modalidades más atractivas para participar y aprovechar los beneficios de este mercado son los fondos de inversión.

Un fondo de inversión es un instrumento financiero que reúne capital de múltiples inversores para invertir en diversos activos. Hay unos que se especializan en el mercado inmobiliario, a través de la compra, gestión y venta o alquiler de propiedades.

Una de las ventajas de acceder a estas herramientas radica en la delegación de la gestión a expertos, lo que facilita la posibilidad de invertir en propiedades ubicadas fuera de la ciudad o incluso del país de la persona. Por ejemplo, un inversor en Colombia puede participar en el mercado inmobiliario de USA sin necesidad de ocuparse personalmente de las propiedades.

Acerca de los conferencistas

Fabián Tarantini

Es licenciado en Administración de Empresas y cuenta con una sólida experiencia en el área comercial de distintas compañías. Ha trabajado tanto para empresas corporativas como para negocios familiares en Argentina, Latinoamérica y Estados Unidos. Asesor comercial de Dividenz.

Tomás Suez

Es asesor senior de inversiones en Dividenz. Licenciado en Gerenciamiento Económico Intercultural, Tasador y Corredor Público. Desde el año 2016 trabaja en el área inmobiliaria. Asesor financiero para el segmento inmobiliario.

En esta conferencia, Dairo Villareal afirma que al hablar de salud financiera empresarial se deben tocar conceptos como la administración financiera, la estructura de capital y los principios de la administración financiera.

Una adecuada administración financiera permite tomar decisiones acertadas sobre el negocio. Por esto, hay que tener el control sobre los costos, un manejo correcto del efectivo y aumentar las posibilidades de financiamiento.

De igual forma, la optimización de los recursos financieros de la empresa permite mejorar la rentabilidad, garantizar la supervivencia a largo plazo y promover una imagen positiva en el mercado.

Todos estos aspectos son esenciales para el crecimiento, la estabilidad y el éxito de cualquier compañía.

Acerca del conferencista

Dairo Villareal Nieto

Es contador público, especialista en gerencia y administración tributaria, master en educación de la Universidad Sergio Arboleda, con certificación en Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento, Normas Internacionales de Información Financiera, diplomados en las áreas tributarias y financieras. Consultor Socio en CBA SAS.